AI迅速发展背景下，多位知名投资老将紧跟科技发展趋势，持仓频现新面孔。在新进重仓股中，截至2026年三季度末，朱少醒管理的富国天惠成长混合基金新进长鑫科技，傅鹏博管理的睿远成长价值混合基金新进联迅仪器。伴随着科技板块的持续震荡调整，基金经理们又是如何看待后续机会？
朱少醒大手笔买入长鑫科技
继二季度大手笔加仓中际旭创后，三季度朱少醒买入长鑫科技。
具体来看，截至三季度末，朱少醒管理的富国天惠成长混合基金持有长鑫科技1000万股。另外，在三季度市场的震荡调整中，富国天惠成长混合基金大幅加仓中际旭创38.98万股。进一步分析发现，二季度末，中际旭创新进为富国天惠成长混合基金前十大重仓股。
整体来看，富国天惠成长混合基金持仓较为均衡。除了长鑫科技、中际旭创以外，该基金前十大重仓股包括宁波银行、杰瑞股份、春风动力、泽璟制药、广钢气体、宁德时代、贵州茅台、滨江集团。
在基金三季报中，朱少醒也谈及了对后市的看法。他表示，对中长期保持乐观。经历前期的大幅下跌，市场整体估值水位明显下行，相当部分的优秀个股又回到了好的买入价格，未来依然会致力于在优质股票里寻找价值。
在他看来，在当前估值下，红利价值风格能找到较好投资机会，质量成长风格同样具备很多投资机会，去伪存真后的科技龙头股也不乏投资机会。“我们并不具备精确预测市场短期趋势的可靠能力，而是把精力集中在耐心收集具有远大前景的优秀公司，等待公司自身创造价值的实现和市场情绪在未来某个时点的周期性回归。个股选择层面，偏好投资于具有良好‘企业基因’、公司治理结构完善、管理优秀的企业。我们认为此类企业更大概率能在未来为投资者创造价值。分享企业自身增长带来的资本市场收益是成长型基金获取回报的重要途径。”朱少醒表示。
傅鹏博加仓中际旭创
睿远基金投资老将傅鹏博，同样对科技股保持浓厚的兴趣。
睿远成长价值混合基金经理傅鹏博表示，三季度基金保持高仓位运行。行业配置上，以电子、通信、制造和医药为重点板块。截至三季度末，在新进前十大重仓股中，有光模块和光芯片持续扩产带动通信测试仪器及光电子器件测试设备销售大幅增长的公司，也有重点布局锗、铟两大稀有金属及其产业链，磷化铟卡位优势突出、打造AI光产业链平台的公司。在下游产业链高速发展阶段，这些公司盈利能力强，下半年业绩增速突出。
此外，睿远成长价值混合基金增加了医药板块的个股，涉及半导体设备材料行业的个股，以及主营业务为显示面板和玻璃基板的龙头公司等。
从基金具体持仓来看，联讯仪器、光智科技新进为睿远成长价值混合基金前十大重仓股。另外，三季度，睿远成长价值混合基金也大幅加仓中际旭创。截至三季度末，睿远成长价值混合基金持有中际旭创的股数从二季度末的64.78万股增至118.69万股。
关注AI产业长期发展趋势
从最新披露的基金三季报来看，科技板块关注度依然非常高。过去几个月来，科技板块遭遇调整，多位基金经理认为，AI产业仍值得长期关注，但是要甄选投资标的，关注上市公司基本面。
“上市公司三季报陆续披露，我们将以此评估重点持仓的通信和电子板块公司经营情况，通过定期的业绩披露会议，分析公司中短期发展可能会遇到的挑战，再参考海外业务接近的行业和公司的景气度进行互相印证。同时继续寻找景气度出现变化的行业和公司，综合各种估值方法筛选标的。”傅鹏博透露。
鹏华远见精选混合基金经理王子建表示，对AI作为新一轮科技革命核心驱动力的长期判断并未改变。当前全球AI产业仍处于发展早期，企业级智能体（Agent）渗透、词元消耗量增长、头部大模型厂商商业化兑现等基本面仍在持续推进。王子建同时表示，在美联储加息周期、美债利率高位运行的宏观环境下，高估值成长资产的估值弹性会受到压制，板块将从上半年的“估值驱动”转向“业绩驱动”，只有业绩能够持续兑现、估值与增长相匹配的标的才能穿越波动。
“我们高度认可、持续看好AI产业的长期发展趋势。海外巨头动态调整投入节奏是正常的商业决策，并不意味着AI发展趋势已经见顶，也不意味着海外资本开支增长会戛然而止。我们更关注AI产业的长期需求前景和竞争格局的稳定性，淡化短期预期。”兴全合润混合基金经理谢治宇表示，三季度基金维持了较高仓位，未来将继续以较长周期持续跟踪上市公司的核心竞争力变化趋势，持续挖掘技术变革加速带来的非线性增长以及细分子行业景气度反转的投资机会。
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